财报观影:日开卡30万+不良率骤增 2018信用卡《变脸》

新闻??????? 2019-07-12???来源:张哥谈车

一点资讯金融频道仇兆燕

正义与邪恶,天使与魔鬼,一场变脸手术模糊了边界,一切在瞬间反转……

从压力到诱惑,从增长到为了增长而增长,信用卡能够扭转变脸的命运吗?

日开卡30万+,不良率骤增,信用卡游走佛魔之间

花开生两面,人生佛魔间。1600年前从未接触过金融这个词的刘义庆,却用一句话道出了信用卡的本质:既优雅又残忍,即正义又邪恶,始终游走于佛魔之间。

对于银行业来说信用卡业务就如同一个硬币的两面,一方面,增量卡片的快速涌入,带来了信用卡交易以及贷款的猛增,相关业务收入水涨船高。而零售业绩的飙涨则大大刺激了银行业绩的提升;但另一面隐形的信用风险、坏账隐患,却成为逐渐笼罩在银行业上空的“黑天鹅”。

赚钱啦赚钱啦

2018年,股份制银行在零售业务上不断发力,零售银行在全行营业收入中的占比不断提高。年报数据显示,2018年,浦发银行零售业务收入占比42.8%,成为全行第一大收入来源。中信银行零售银行业务实现营业净收入549.49亿元,比上年增长5.14%,占营业净收入的?

35.24%。部分银行甚至超过了50%。招行2018年年报就显示,该行零售金融业务营业收入1232.57亿元,同比增长16.04%,占营业收入的52.69%。平安银行在零售业务上的发展也非常迅猛。其年报信息显示,该行零售金融业务营收618.83亿元、同比增长32.53%,在全行营业收入中占比为53%。

盈利能力强劲的信用卡更成为利润贡献大户,统计数据显示,2018年招商银行信用卡利息收入459.79亿元、信用卡非利息收入207.22亿元,分别同比增长16.29%、38.95%;浦发银行信用卡业务全年实现总收入552.78亿元,同比增长13.39%;光大银行信用卡营业收入实现390.39亿元,同比增长39.43%。中信银行年报数据更显示,2018年,中信银行零售银行业务实现营业净收入549.49亿元,比上年增长5.14%,占本行营业净收入的35.24%;零售银行利息净收入366.15亿元,比上年增长9.14%,占全行非利息净收入的63.53%,提升0.86个百分点。其中,信用卡非利息净收入308.15亿元、占全行非息净收入的53.46%,银行卡及支付结算中间业务收入10.60亿元,比上年增长3.11亿元,增幅41.45%,取得新突破。这句话的重点是,信用卡非利息净收入308.15 亿元、占本行非息净收入的53.46%。这意味着中信银行非利息净收入的一半以上由信用卡业务贡献。

除去分期手续费和利息收入等直接收入外,信用卡业务还成为了推进其他业务的助力。苏宁金融研究院高级研究员赵卿曾在媒体公开表示,银行酣战信用卡市场,主要是因为作为银行零售业务的重要载体,通过发行信用卡,银行不仅可以积累客户,而且信用卡分期等业务可以为银行带来可观的利息、手续费及其他诸如年费等收入。更重要的是,信用卡属于零售业务中客户接触银行频次比较高的业务,可以有效增强客户黏性。中信银行年报中也提到2018年信用卡带动借记卡客户新增550万户。

信用卡大跃进

央行公布的支付体系运行总体情况报告也显示,在过去两年里,全国信用卡在用发卡量增加了2.21亿张;人均持有信用卡则从0.31张上升到0.49张。2016-2018年,大概每个月新增接近1000万张信用卡进入市场,相当于单日新激活的信用卡超过30万张。

信用卡发卡大跃进式的发展势头从最近披露的银行年报里都能清晰感受到。中信银行年报称,截至去年末,该行信用卡累计发卡6,705.69万张,比上年末增长35.27%;全年新增发卡1,748.61万张,比上年增长43.44%;信用卡交易量达20,815.83亿元,比上年增长39.48%;

浦发银行披露,截至去年末,该行信用卡累计发卡5,650.54万张,同比增长37.26%;流通卡数3,750.36万张,较上年末增长39.50%;全年信用卡交易额 18,065.70亿元,同比增长51.42%;平安银行方面,截至2018年末,平安银行信用卡流通卡量5,152万张,较上年末增长34.4%;信用卡应收账款余额为4732.95亿元,同比增长55.9%;全年信用卡总交易金额27,248.07亿元,同比增长76.1%。

风险持续放大

在信用卡业务持续增长的同时,信用卡不良贷款的风险持续加大,不良率呈抬头之势。“发卡几乎每年翻翻!”某股份制商业银行信用卡北京中心的工作人员对一点资讯金融频道表示,压力都在员工身上,压力大了肯定饥不择食。

从年报数据来看招行相对平稳,截至2018年末,该行信用卡不良贷款率为1.11%,与上年末保持持平。中信银行方面,截至2018年末,信用卡不良贷款余额达到81.95亿元,较上年末的41.22亿元翻番;不良率达到1.85%,比上年末上升0.61个百分点;信用卡逾期贷款158.5亿元,逾期率3.59%,较上年末上升0.84个百分点。浦发银行信用卡不良贷款余额达78.32亿元,较2017年增加23.06亿元,不良率1.81%,较上年末上升0.49个百分点;平安银行的信用卡不良率1.32%,较上年末上升0.14个百分点。

值得注意共债风险显现。2018年9月,招商银行高管在该行业绩分析电话会议上表示,从2016年开始,随着互联网金融的迅速发展,市场上小贷公司、担保公司对个人放贷增长,招行的消费贷、信用卡、招联消费金融公司也在增长。但是,随着市场上放贷主体越来越多,今年大量互联网平台出现暴雷、跑路,无论体系内还是体系外,共债风险逐步体现。他表示,客观分析,从招行信用卡来看,不良的生成、逾期贷款比往年有所提高,其中一个原因就是共债风险在显现。招行信用卡设备年末不良率分别为1.19%、1.14%,较上年末上升0.02个百分点。本轮银行陆续披露的2018年年报中共债现象也被多家银行提及。中信银行表示,近年来,个人消费金融业务呈高速发展态势,个人贷款业务从商业银行逐步扩展到各类消费金融公司、互联网平台,个人消费者同时向多家金融或类金融机构借款的现象(简称“共债”)日益增多。

对于共债的融360大数据研究院分析师李万赋认为,目前整个消费金融行业的“共债”现象比较普遍,行业前期的大规模扩张和消费金融客群的下沉,引发的资产质量问题逐渐爆发,这已经是行业的共识,银行也不能幸免,从各家银行披露的2018年财报也可以看到,信用卡不良率普遍上涨。目前,银行对下沉消费金融人群的行为习惯和征信采集还在探索阶段,风控方面面临的挑战可能更大。2017年-2018年上半年信用卡规模的急剧扩张和客群下沉,带来了不良率的“抬头”。

不过,他认为与其他互联网消费金融机构相比,银行在贷款审批上相对谨慎,共债现象对银行的影响可能会略小于其他更为激进的消费金融机构

中国社科院经济研究所副所长张晓晶4月1日在“深入推荐金融供给侧结构性改革——国家金融与发展实验室年会(2019)”上指出,从居民杠杆率风险看,杠杆率增速过快。从2008年的17.9%上升至2018年的53.2%, 10年间上涨了35个百分点。居民部门杠杆率这些年的快速上升值得警惕。

根据Wind统计,2008年以来,社会消费品零售总额增速、居民短期消费贷款增速,二者呈现大致一致的走势。但是自2017年初开始,这一数据开始背离:消费增速一路下行,至2018年5月降低最低值8.5%;居民短期消费贷款增速却开始异常增长,从2017年初的约20%增速反弹至当年四季度的40%左右。

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